William J.Baumol: Economic dynamics. The Macmilian Company. New York 1951. 262 sider. Pris: $ 5.

Bogen er baseret på en forelæsningsrække, forf. holdt ved »London School of Economics« 1947—49. Gennem bidrag fra Ralph Tnrvey ved »London School of Economics« svensk økonomisk litteratur øvet væsentlig indflydelse på bogens indhold.

Værket er delt i tre hovedafsnit. Part I omhandler, hvad forf. kalder »The Magnificent Part II har titlen »Statics Time« og Part 111 »Process Analysis«. Medens de otte første kapitler er holdt i det verbale sprog, indeholder de fire sidste en letfattelig fremstilling af differens- og differentialligninger.

.borf. definition af dynamik som analysemetode ikke ukendt: »Economic dynamics is thr study of economic phenomena relation to preceding and succeeding (s. 2), eller mere udførligt: »a system is dynamical if its behavior over time is determined by functional equations in which variables at different points of time are involved in an essential way« (s. 137). Det synes at fremgå af de betragtninger, knyttes til denne definition, forf. kun lader den dække forløbsanalysen. the process of change does not concern us, we can consider the situation a given moment; we can, so to speak, study a photograph, a »still«, of a system in motion The »still« must

The »still« must

be dated, but our analysis of it can be static« (s. 3). Deter denne analyseform, som studeres og anvendes i Part 11. Det er vanskeligt at godtage denne indskrænkning ningaf definitionen. Hvis et økonomisk system er i bevægelse, kan man ikke give en udtømmende forklaring af værdierne af og sammenhængen mellem de variable på et vist tidspunkt, uden at man tager de samme og evt. andre variable på andre tidspnkter i betragtning. Prof. Frisch taler i den forbindelse om momentan dynamisk analyse. Eftersom dynamik og statik er analysemetoder, må valget mellem dem ske alene under hensyntagen til den genstand, som undersøges. Det aførende bliver da, om den økonomiske tilstand er stationær eller i udvikling. I sidste fald kan en udtømmende kun tilvejebringes ved hjælp af en dynamisk analyse, hvad enten det så drejer sig om at studere forholdene et vist tidspunkt eller bevægelserne de økonomiske størrelser gennem tidsrum.

Tre kapitler er helliget »The Magnificent Dynamics«. Det er synspunkter hos klassikerne, og Schumpeter samt Harrod, der fremdrages. Det er værd at have in mente, at »Magnificent Dynamics« (part I) og »Process Analysis« (part III) ikke i principiel henseende adskiller sig fra hinanden videnskabelig metode. Der er kun forskel i konklusionernes dristighed; størrelsen af det økonomiske system, der undersøges, og længden af det tidsrum, der betragtes. Der er ikke meget at hente i denne afdeling af bogen. Der er i virkeligheden tale om et meget bredt referat hvad der er blevet refereret tusindvis gange før.

I bogens anden del drøfter forf. først betingelserne for ligevægt i produktionsplanen. betingelser stilles elegant op med anvendelse af de kendte begreber: det marginale ombytningsforhold for to varer eller produktionsfaktorer og det marginale transformationsforhold for en vare og det til produktion af varen anvendte produktionsmiddel. konsekvens af, at det er forventningerne m. h. t. fremtiden, der er afgørende for produktionsplanens indhold, gøres der brug af det af Hicks indførte begreb:

Hvad angår usikkerhedsmomentets betydningfor

ningfordriftsherrernes dispositioner, sondresder h. t. Knight mellem risikable og usikre dispositioner, under hensyntagen til, om det er muligt at forsikre sig mod en begivenheds indtræden. For de overvejelser,som gør sig i tilknytning til opstilling af en produktionsplan, er sondringenformodentlig videre relevant. Thi sondringen kører åbenbart på, om der foreligger et stort antal ensartede fortilfældetil af fortjensmulighederneved investerings iværksættelse. Formentlig står driftsherren oftest over for et blandet tilfælde. Foreligger der fortilfælde,vil subjektive skøn være mindre fremherskende, når de forskellige mulige udfald vejes sammen til et forventet resultat;det skøn elimineres naturligvisaldrig fordi fortilfældene aldrigvil helt ensartede. På den anden ende af skalaen har man de investeringer, der er helt egenartede. Det er formodentligaf al v«£r£ opmærksom på den gradvise overgang fra områder, hvor sandsynlighedsregningensregler anvendes, til felter, hvor driftsherrens overvejelser »represents only a subjective feeling about the matter « (s. 87).

I en lang og, forekommer det, meget formalistisk gør forf. med udgangspunkt nogle betragtninger over Say's og Walras' lov rede for sine synspunkter problemet: flexible priser og ligevægt. Argumentationen er urealistisk allerede af den grund, at alle priser forudsættes ændre sig proportionalt. I så fald" er det udelukket, at substitutionsvirkningen i funktion som et selvstændigt fænomen. Og det har den katastrofale betydning, at det bliver umuligt at trænge til bunds i et så vigtigt problem som f. eks. flexible lønningers virkning på beskæftigelsen. væsentlig side af dette problemkompleks er netop den af lønændringer substitution i produktion forbrug.

Part II afsluttes med en fremstilling af, hvordan en komparativ statisk analyse nødvendigvis rnå suppleres med en dynamisk Det er dette samspil, som prof. Samuelson har kaldt »The Correspondence dencePrinciple«. Under visse forudsætninger en komparativ statisk analyse anvendes udbytte, under andre fører den til vildledende konklusioner. Afgørende er det i så henseende, om det system, der er genstand for undersøgelse, dynamisk set er stabilt (ikke-eksplosivt).

Forf. synes at give for lille et spillerum for den komparative analyse, eftersom han kun lader den finde anvendelse for studiet af virkningerne af en vedholdende forstyrrelse. »examine the effects of a once-and-for-all change« ....) (S. 117). Virkningerne af en ikke-vedvarende forstyrrelse v. s., at systemet efter en vis tid vender tilbage til den gamle ligevægt), kan imidlertid også analyseres komparativ statisk. Det er ydermere sådan, at »afstanden« den gamle og den nye ligevægt i det første tilfælde er lig med den kumulerede ændring i det andet tilfælde.

Det er et spørgsmål, om det ikke for anvendelserne være frugtbart at lade den dynamiske og komparativ statiske analyse gå op i en endnu højere enhed end angivet af »Correspondence Principle«. For praktiske er der ikke meget ved at få oplysning om, hvad der vil ske efter forløbet »uendelig lang tid«. Det må være mere interessant at få klarlagt, hvor lang tid der vil forløbe, indtil en vis del af tilpasningen har fundet sted.

I Part 111 gives der, i tilknytning til en kortfattet orienterende omtale af forløbsanalysen dens anvendelse af periodeinddeling ex ante-ex post begreberne, nogle eksempler på simple dynamiske modeller den teknik, der anvendes i forbindelse deres konstruktion.

For studiet af økonomiske processer i matematiske termer er differens- og differentialligninger uundværligt redskab. Forf. giver en særdeles klar fremstilling af metoderne til løsning af disse ligninger. Enhver, der tumler med dynamiske modeller, afgjort benytte s. 144 ff., som kan læses uafhængigt af den øvrige del af bogen, som et springbræt for videregående studier.