Ledelse og Erhvervsøkonomi/Handelsvidenskabeligt Tidsskrift/Erhvervsøkonomisk Tidsskrift, Bind 64 (2000) 4Driftsøkonomien under forvandlingPeter Lynggaard Side 193
ResuméDen klassiske
driftsøkonomi er nært forbundet Denne artikel redegør kort for de senere års udvikling og diskuterer på denne baggrund behovet for fornyelser. Konklusionen er, at den traditionelle teori bør udbygges med et mere omfattende system af styremål, og at de statiske betragtninger bør suppleres eller erstattes af procesorienterede Klassisk driftsøkonomi"Meget bredt kan driftsøkonomi defineres som den videnskab, der behandler den enkelte virksomheds økonomiske problemer. Ved virksomhed forstås en økonomisk produktionsenhed. Økonomiens grundproblem er at finde frem til den bedst mulige udnyttelse (allokering) af givne ressourcer. Det er karakteristisk for driftsøkonomien,at den er normativ, dvs. den tager sigte på at vejlede virksomhederne i deres dispositioner.Den giver forskrifter for, hvorledesvirksomheder Side 194
ledesvirksomhederskal eller bør handle, såfremt en given målsætning skal opfyldes"(Steen Hildebrandt, Børsens managementleksikon,1984, Den første del af
denne definition viser, Driftsøkonomien bygger på gevinstmaksimeringsprincippet, som siger, at det bedste alternativ er det, som giver den største difference mellem omsætning og omkostninger. Dette princip er snævert forbundet med rationalitetsprincippet. Dette princip findes i to varianter. Den ene siger, at et givet mål skal opnås med de mindste midler. Den anden siger, at med givne midler skal man opnå det størst mulige resultat (det største output eller den største omsætning). Rationalitetsprincippet er et efficiensprincip, der vender blikket indad i virksomheden, indad mod den interne ressourceanvendelse, mod produktivitetsforbedringer, mod produktionsvolumenfordele osv. Gevinstmaksimeringsprincippet er således et princip, der leder frem til styring mod objektivt konstaterbare monetære mål med nær tilknytning til regnskab og budget. Dette har bevirket, at monetære mål som lønsomhed, rentabilitet og likviditet har haft en meget central placering. Ud fra disse tre overordnede mål kan der på de underliggende niveauer udledes en række delmål, enten i form af absolutte tal eller i form af nøgletal. Som eksempel kan nævnes: - Omsætningsmål, omkostningsmål, dækningsbidragsmal, ningsbidragsmal,resultatmal, cffcktivitetsmal (produktion pr. ansat, materialeforbrug pr. stk., kassationsprocenter, udnyttelsesprocenter). - Nøgletalsmål som f.eks. mål for egenkapitalens forrentning, afkastningsgrad, overskudsgrad, likviditetsgrad, dækningsgrad, kapacitetsgrad, nulpunktsomsætning, sikkerhedsmargen, omsætningshastigheder Disse monetære styremål har mest vægt i virksomheder, der er kendetegnet ved at have stabile markeder, homogen masseproduktion, lav kompleksitet, ringe innovationshastighed (lange produktlivscyklusser), omkostningsdegression ved store produktionsserier samt stræben efter omkostningsførerskab. Denne virksomhedstype er udgangspunktet for en stor del af den klassiske driftsøkonomi. Men det er også en virksomhedstype, der udgør en stadig mindre del af det samlede antal virksomheder. Derfor har driftsøkonomien på væsentlige områder bevæget sig væk fra sit mikroøkonomiske udgangspunkt. Nye produktionsmålDe monetære styremål var dominerende til og med 1970erne. I løbet af 1980erne oplevede mange virksomheder øget ndringshastighed, markedsusikkerhed og øget produktkompleksitet. De traditionelle styremål dækkede nu ikke længere behovet, og de blev (jfr. Geanuracos,l994, s. 6 og Klingebiel, 1996, s. 78), kritiseret for at lægge for megen vægt på: - omkostnings- og
efficiensmål i stedet Side 195
kontrol i stedet
for evnen til at tilfredsstille slutproduktet i
stedet for hele processen bestemte
afdelinger faspekter i stedet I den sidste snes
år er der derfor kommet - storre
tilpasningscvne/oget fleksibilitet - øget vægt på
kvalitet - øget
innovationshastighed Mens de traditionelle interne krav til produktionen primært er afledt af kravet om "sparsom omgang med ressourcerne", er de her nævnte interne krav afledt af markedsforholdene og af ønsket om gode kunderelationer, da det er disse relationer, der på lang sigt skal sikre virksomhedens indtjening. Udviklingen mod
en flerdimensional Den viste
udvikling indebærer, at tradi Side 196
tionelle driftsøkonomiske målstørrelser som rentabilitet og omkostninger taber i relativ betydning over for kvalitative faktorersom fleksibilitet, kvalitet og tid. Strategiskefordele ligger ikke alene i høj produktivitet,i eminent produktionsteknik og i lave omkostninger. De ligger også, ja måske først og fremmest, i evnen til at være tæt på markedet, dvs. i evnen til at reagere hurtigt, fleksibelt og omkostningsbevidst,og i evnen til at tilfredsstille individuellekundeønsker. er derved blevet mere komplekse og der er som vist i figur 2 blevet øget fokus på at integrere den strategiske og den operativestyring samt på at integrere de interne og de eksterne informationer og handlinger. Med stigende usikkerhed og kompleksitet er der på alle niveauer brug for målesystemer, der rækker fremad, og som favner bredere end de rent monetære mål. Det har medført krav til regnskabsvæsenet om, at det nu skal spille en mere aktiv rolle, herunder kunne levere informationer til præstationsmålinger, og at rapporteringen skal være hurtig, enkel, motiverende og mere fremadrettet. Nye omverdensmålMens virksomhedens mål tidligere for en stor del tog udgangspunkt i sidste års regnskab, afledes de nu i højere grad af omverdensvilkårene og af interessegruppernes krav og forventninger. De omverdensvilkår, der især har betydning, er den stigende globalisering, den stigende demokratisering, ændrede værdinormer, herunder stigende miljøbevidsthed, og den hastige teknologiske udvikling, ikke mindst inden for informationsteknologien. De interessegrupper, der især har betydning, er ejere, medarbejdere, kunder og leverandører. Dette er illustreret i figur 3. Side 197
De interne mål er på denne baggrund i stigende omfang blevet afledt af markedsforholdene og præget af ønsket om langsigtede, gode kunderelationer, da det er disse relationer, der på lang sigt skal sikre virksomhedens indtjening. De i figur 3
viste mål er ikke nye, men Ejerorienteringen (aktionærorienteringen) kræver, at resultat- og effektivitetsmålene suppleres med mere kapitalværdiorienterede mål. Traditionelle resultat - og effektivitetsmål er bygget op ud fra internt opstillede mål, mens eksempelvis Shareholder Value målene er bygget op ud fra eksterne mål. Kunde- og
leverandørorienteringen kræ Management, Bench
Marking, Target Medarbejderorienteringen samt kunde-, leverandør- og ejerorienteringen kræver nye adfærdsmål, nye organisationsprincipper og nye incitamentsystemer. Derfor ser vi en stigende udbredelse af diverse former for resultatløn. Målene kan ikke betragtes isoleret, men må ses i sammenhæng og løbende koordineres og integreres, da de hele tiden påvirkes af forandringer. Nye koordineringsinstrumenterBk af de nye koordineringsinstrumenter er Balanced Scorecard modellen. I denne model lægges der vægt på fire typer mål: Finansielle mål, kundemål, interne procesmål samt indlærings- og innovationsmål. Det første skridt i anvendelse af modellen kan være en listning og visualisering af Side 198
væsentlige
overordnede mål. Et eksempel Modellen og dens brugbarhed er blevet meget diskuteret (Hansen, 1999, Larsen, 2000). Denne diskussion skal ikke kommenteres her udover, at modellen må siges at være et markant indslag i en udvikling frem mod opstilling af planer ud fra en flerdimensional
målstruktur. Det samme Strategiorienteret konkurrenceopfattelseI den traditionelle driftsøkonomi er virksomhedens konkurrenceevne knyttet til dens omkostningsstruktur og til dens evne til via handlingsparametre at skabe præferencer for produktet. Dette gælder stadig, men der et sket et skift, idet faktorer som omkostninger, kvalitet, tid og fleksibilitet har fået øget vægt og dermed er rykket op og er blevet en del af den strategiske ledelse. Figur 5 viser
en model, hvor virksomhedenskonkurrenceevne Side 199
tettiltre
faktorer: Kundetilfredshed, medarbejdertilfredshcdog
Den ydede service er i mange brancher afgørende for kundetilfredshed Og kundeloyalitet, loyalitet,og derfor kunne figuren passende under kundetilfredshed udbygges med en søjle for service. Eller kvalitetsbegrebet må udbygges til både at omfatte produktkvalitet og servicekvalitet. Figur 5 illustrerer også, at medarbejderne og deres kvalifikationer er blevet en væsentlig konkurrenceparameter. De nye medarbejderkrav er typisk, at man skal være mål- og resultatorienteret samt kunde-, proces- og innovationsorienteret. En virksomheds konkurrenceevne vil fremover først og fremmest bestemmes af immaterielle præstationer og af videnspotentialet hos medarbejderne. Stigning i medarbejderkvalifikationer, medarbejdertilfredshed og medarbejderloyalitet kombineret med effektiv og efficient Side 200
vidensmanagement bliver derfor af afgørende betydning, fordi det er en af de konkurrenceparametre, som det er allermest vanskelig at efterligne. Virksomhedens værdigrundlag forskyder sig derfor væk fra materielle aktiver som bygninger og maskiner ("Investment Capital") og over mod immaterielle aktiver som "Consumer Capital" og "Human Capital". Dette skift samt den større tjenesteydelsesorientering medfører øget interesse for aktivering af immaterielle værdier. Målene og deres indbyrdes relationerKmnerne i dette
afsnit behandles i den A. Pris fproduktivitet/omkostningerPrisfastsættelseDen klassiske arbejdsdeling har været, at forsknings- og udviklingsafdelingen udformer produkterne, at produktionsafdelingen har til opgave at sørge for en efficient gennemførelse af produktionen, at salgsog marketingafdelingen fastlægger priserne, og at regnskabsafdelingen er ansvarlig for den bogholderimæssige og regnskabsmæssige dokumentation. Denne opdeling er i mange brancher forældet. Den opnåelige pris såvel som produkt- og servicekrav bestemmer hverken udviklingsafdelingen eller salgsafdelingen, men konkurrencevilkårene og kunden. Kundekravene og kundernes betalingsvillighed må derfor inddrages allerede i produktudviklingsfasen. Tidligere
"Inside-Out": Omkostninger +
gevinstmargin Nu "Outside-In": Outside-In
synsvinklen finder man eksempelvis Ved hjælp af
conjoint-målinger er det ProduktivitetEt traditionelt
middcl til at ogc indtjeningen Den ene er, at man mindsker brøkens nævner, dvs. man søger at opnår samme ydelse med et mindre ressourceforbrug (mindre materialeforbrug, mindre kapitalforbrug, færre medarbejdere). Denne strategi vælges især af virksomheder i krise og af virksomheder med faldende afsætningsmuligheder. Den anden er, at man øger brøkens tæller, dvs. man søger at få et større output ud af det samme input. Det kan eksempelvis ske ved at udnytte produktionsapparatet Side 201
mere (bedre
tidsmæssig, intensitetsmæssig Produktivitetsforbedringer
gennem forbedringcr Den driftsøkonomiske produktionsteori medtager normalt kun materielle produktionsfaktorer. Menneskets aktive medvirken ved produktionsprocessens gennemførelse og ved udvikling af procesforbedringer ringergør det naturligt at udvide faktorbegrebet, så det både omfatter mennesket og informationsgrundlaget for produktionens gennemførelse. Mennesket er imidlertid ikke bare en produktionsfaktor, der har egenskaber, som kan benyttes i forskellige relationer. Ansatte med gode faglige kvalifikationer forventer, at deres færdigheder både bliver udnyttet og videreudviklet. OmkostningerGlobalisering, pristryk og differentiering af kundeønsker tvinger virksomhederne til at sætte fokus på deres særlige kompetenceområder og til løbende at gennemføre omkostningssænkningsprogrammer. De traditionelle driftsøkonomiske analysemetoder og hertil knyttede instrumenter som f.eks. Break-Even analyser og erfaringskurveanalyser er volumenorienterede, idet de lægger vægt på at belyse sammenhængen mellem produktionsvolumen og omkostninger. Som supplement til disse metoder er der kommet en række nye metoder og instrumenter. Som eksempler kan nævnes Target Costing, Benchmarking, konceptet om kontinuerlige omkostnings- Side 202
forbedringer, Product Life Cycle Management, Outsourcing osv. Disse betragtningsmåder er udtryk for betydelige ændringer i økonomistyringsopfattelsen (Mouritsen, Andersen, Rohde & Thisted, 1994). De nævnte analysemetoder er også udtryk for, at den strategiske omkostningsledelse har fået stigende betydning, og at man gennem bevidste strukturelle ndringer at opnå langsigtede konkurrencemæssige fordele, idet konkurrencedygtige omkostningsstrukturer er en forudsætning for lønsomheden på lang sigt. I industrielle produktioner fastlægges en stor del af et produkts omkostninger i produktudviklingsfasen. Det indebærer, at tyngdepunktet for omkostningskontrollen rykker fremad i tid, fra produktionsprocessen og hen mod produktudviklingsprocessen. Forskydningerne i omkostningsstrukturen
ABC-modellen udfordrer dækningsbidragsmodellen. Ud fra en analyse af forskelle og ligheder kommer Friis frem til følgende konklusion: "ABC-modellen er primært en model, der måler og værdisætter ressourceforbrug til inspirationsanalyser, hvorimod dækningsbidragsmodellen er en model, som måler og vaerdisetter
ressourceforbrug til Traditionelle daskningsbidragsanalyser bygger pa forcnklcdc forudsaetninger og cr dermcd particllc og ufuldstaendige. Deter dsekningsbidragsmodellens styrkc, at man gennem disse forcnklingcr i en rsekkc situationer karma frem til brugbarc analyscresultater. Forcnklingen til en enkelt cost driver (volumen) er naturligvis ogsa en svaghed. Nielsen er af den opfattelse, at med komplekse omkostningsstrukturer repraesenterer daskningsbidragsmodellen en urealistsik forenkling af de faktiske forhold (Nielsen, 1998 s. 154 - 155). B. KvalitetVirksomhedens økonomiske resultater afhænger både af produkternes kvalitet og af kvaliteten i de processer, der finder sted i virksomheden. Kvalitet skal ikke maksimeres, men afpasses efter de egenskaber, som kunderne lægger vægt på, og efter kundernes villighed til at betale for disse egenskaber. En kvalitetsorienteret produktion planlægges allerede i produktets udviklingsfase, hvor kundekrav og kundeforventninger analyseres, og hvor fejlmuligheder analyseres, dernæst i selve produktionen, samt ved uddannelse af medarbejdere og ved etablering af en gennemgående kvalitetsbevidsthed. Ved planlægning og realisering af et bestemt kvalitetsniveau positionerer virksomheden sig relativt i forhold til sine konkurrenter på markedet med henblik på at finde de områder og segmenter, hvor virksomheden har sin styrke. Side 203
Kvalitetsændringer kan være forbundet med ændringer i materialevalg, ændringer i konstruktioner, ændringer i arbejdsprocesser mv. Derved sker der ændringer i input foutput-relationerne, dvs. produktivitetsmålene ændres. Endvidere påvirkes produkternes priselasticitet og dermed de opnåelige salgspriser. Man er nu ved at have metoder, der kan måle sammenhængen mellem kvalitet, kundetilfredshed, kundeloyalitet og indtjening (Kristensen, Martensen & Grønholdt, 1998). C. Fleksibilitet:Virksomheder, der oplever dynamiske forandringer, må kunne reagere hurtigt og fleksibelt på disse forandringer. Men fleksibilitet er mere end muligheden for at tilpasse sig uden at få store tilpasningsomkostninger. Fleksibilitet er også grundlaget for at kunne reagere målrettet og hurtigt på nye gevinstchancher og på "Early Warning" informationer. Fleksibilitet er endvidere et alternativ til akkurat forecasting og et middel til at reducere konsekvenserne af forecast fejl. Fleksibitet er vanskelig at måle, dels fordi der er forskellige typer (kapacitetsmæssig, teknologisk, strukturel, organisatorisk), og dels fordi fleksibilitet har karakter af at være et potentiale. Fleksibilitet er en strategisk faktor, der skal ses som et led i en langfristet gevinststrategi. Derfor skal fleksibiltet ikke maksimeres, men tilpasses virksomhedens behov. Dvs. nytten af fleksibilitet skal afvejes med omkostningerne ved at skaffe sig fleksibilitet. Ved investeringer i eksempelvis "Flexible Manufacturing Systems" (FMS) og i "Computer Integrated Manufacturing" (CIM) har fleksibilitetshensynet stor vægt, men da indtægtsvurderingen af fleksibilitet er vanskelig, kan denne type investeringer kun delvist vurderes ved hjælp af traditionelle D. TidTid og fleksibilitet er to tæt forbundne faktorer. Det skyldes, at mange virksomheder i dag konkurrerer på faktorer som højt leveringsberedskab, korte leveringstider, mange produktvarianter, korte produktudviklingstider og innovationskraft. I en
produktionsvirksomhed optræder Udviklingstider skal være korte for produkter med kort livscyklus, for ellers risikerer man at en stor del af markedet er væk, inden man har det nye produkt klar til afsætning. Men generelt set gælder det ikke om altid at være først eller om at være blandt de første. Pionerrollen har fordele og ulemper, både på afsætningssiden og på omkostningssiden. Når pionerrollen ofte fremhæves som attråværdig, skyldes det formentlig, at man kun ser på afsætning og markedsandel som funktion af tidspunktet for markedsindtræden. Inddrager man omkostningssiden og ser på indtjeningen (gevinsten) som funktion af tidspunktet for markedsindtræden, viser undersøgelser, at Side 204
pionervirksomheder ikke entydigt
klarer I de tilfælde, hvor tidlig introduktion er vigtig, må alle virksomhedens funktioner indsættes og afpasses dette synspunkt. Det kræver en integreret og koordineret indsats af forskning, udvikling, indkøb, produktion, salg og logistik samt en eliminering af de elementer i værdikæden, der kan føre til forsinkelser af introduktionstidspunktet. For produkter, hvor prisen falder og følger erfaringskurveeffekten, er tidsaspektet væsentlig på den første, stejle del af kurven, mens valg af introduktionstidspunkt aftager i betydning, efterhånden som kurven flader ud. At tid er en vigtig faktor understreges af, at der i de senere år er fremkommet en række tidsrelaterede produktions- og managementkoncepter som f.eks. Just-In-Time, Time Based Management, Simultaneous Engineering, FMS produktionssystemer, begrebet "Time to Market" osv. (Bekke & Mouritsen, 1997; Terkelsen & Kalmeyer, 1997). Ved valg af leverandør er leverandørens evne til at levere til aftalt tid et meget afgørende valgkriterium (Andersen m.fl, 1998, s. 72). E. InnovationDet nyeste skud på stammen med styremål er innovationsorienteringen. Synspunktet er, at en virksomhed hele tiden må udvikle og forny sig, og derfor må den have innovative og kreative medarbejdere. Kaplans og
Nortons "Balanced Scorecard" Det synspunkt, at
innovation er vigtig, Nye virksomhedstyperUdvikligen i
antallet af styremål er tidligere Et andet karakteristisk træk er en udvikling, hvor mange rutineprægede produktioner ændrer indhold, bliver mere komplekse, og kræver løsningskoncepter med stadig større videnindhold. Sammenligner vi en traditionel masseproducerende virksomhed med en stærk videnbaseret virksomhed, er der som vist i figur 8 væsentlige Med større
videnindhold i produktionen Side 205
Side 206
ændres
karakteren af styremålene, ligesom Internettets påvirkningerInternettet er mere end en ny teknik. Det stiller en infrastruktur til rådighed, som fundamentalt vil ændre virksomheds- og markedsstrukturer (Picot, 2000). Ændret virksomhedsopfattelseTraditionelt opfatter man virksomheden som en fysisk enhed. Med fremkomsten af internettet udviskes grænserne, og man taler derfor nu om "grænseløse" og "virtuelle" virksomheder. Opgaveløsning behøver ikke at ske lokalt, men kan sker hvorsomhelst og nårsomhelst, dvs. uafhængig af tid og rum. For mange problemløsningsprocesser spiller distance ikke længere nogen rolle. Ændret ressourceopfattelseI traditionel økonomisk teori betones vægten af at råde over ressourcer og af at økonomisere med de knappe ressourcer, jfr. den citerede definition i indledningsafsnittet. I internetøkonomien forskydes tyngepunktet væk fra selve ressourcen og over mod viden om ressourcer, viden om ressourcernes placering, og viden om deres anvendelsesmuligheder. I traditionel økonomi gælder også, at jo mere knap en ressource er, desto dyrere er den. På nettet gælder, at jo mere udbredt en vare er, desto større er dens værdi. Udbredelse tenderer mod øget udbredelse og mod øget attraktivitet. Ændret produktivitetsopfattelseTraditionel teori lægger vægt på produktivitetsforbedringer vitetsforbedringergennem metodeforbedringer. De nye teknikker erstatter fysiske processer med digitale processer og forbedrer processerne ved anvendelse af informationsteknologi. Herved muliggøres markante produktivitetsstigninger og omkostningsreduktioner via automatisering mv. De faldende transaktionsomkostninger muliggør endvidere øget specialisering og øget arbejdsdeling mellem virksomheder. Udvikling og fremstillingen af første eksemplar af nye softwaresystemer og af digitale produkter er dyr. Til gengæld er kopiering og benyttelse billig. Det indebærer også stordriftsfordele. Ændret produktindholdProdukterne får
stigende informationsindhold. Ændret prisstrategiNye
prisstrategier udnytter, at visse varcr Ændret markeds-
og konsumentbegreb Side 207
Der bliver større
vidensparitet mellem Hurtigere produktfornyelser, øget fleksibilitet og øget videnindhold i produkterne øger kompleksiteten hos kunderne. Man risikerer derved en segmentering, hvor nogle følger med, mens andre reagerer negativt og står af. Man må ikke forvente, at alle kunder ønsker at blive integreret i virksomhedens processer. Det ses af
ovenstående, at flere af AfslutningMekanistiske løsningsmetoder og tænkning i forenklede modeller er utilstrækkelige, da de driftsøkonomiske problemstillinger får stigende kompleksitet. Den hastige udvikling inden for informations - og kommunikationsteknologien er medvirkende årsag til, at materielle mål mister en del af deres tidligere konkurrencestrategiske dominans til gunst for immaterielle, videnbaserede værdier. Informationsteknologiens hastige udvikling giver også en ny virksomhedsopfattelse. Internettet påvirker værdikæden og angriber nogle af strukturerne, idet sal- get ikke længere har nogen fysiske grænser, information og vare er adskilt, og informationerne er til rådighed for alle og kan styres af modtager. Der fremkommer virtuelle virksomheder, hvor varer, ressourcer, viden, mennesker overalt og ofte også straks er til rådighed, og hvor afstand nærmest ingen rolle spiller. Håndtering af informationer og af de ansattes kundskabsressourcer bliver derfor en vigtig ledelsesopgave og en forudsætning for, at de øvrige styringsopgaver lykkes. Som følge af den
stigende kompleksitet Det er forfatterens opfattelse, at den traditionelle driftsøkonomi rummer en begrebs - og modelverden, som er og stadig bør være et basalt led i de erhvervsøkonomiske uddannelser. Men de statiske betragtninger bør suppleres eller erstattes af dynamiske betragtninger, og på målsiden må de nye præstationsmål integreres i faget. Side 208
SummaryClassical business economics is closely connected to micro theory and was developed at a time when market conditions were relatively stable. It is static in its way of presentation, building on the principle of profit maximisation as the predominant criterion of choice. Since the development of this theory, a number of changes have taken place in and around enterprises. The result of these changes is that, in several areas, traditional theory must be expanded and adapted in order still to be adequate. This article
presents a brief review of the development LitteraturAndersen, K. J., J. M. Hartmann, P. Giørtz-Carlsen & P. Ostergaard : QFD som et evalueringsredskab i leverandørsamarbejde. Ledelse & Erhvervsøkonomi, 1 f9B, s. 61 -81, 1998. Bekke, Annie
& Jan Mouritsen, J. : Styring til og med Børsens
management Leksikon. Redaktør S. Hildebrandt.
Clement, M., T.
Litfin & S.Vanini : Ist die Pionierrolle Friis, Ivar:
Activity Based Costing og dækningsbidragsmodellen:
Geanuracos, J.
& I. Meiklejohn: Performance measurement. Green, P. K. :
Hybrid Models for Conjoint Analysis. Halm, D. : Untcrnchmungsziele im Wandel. I
tidsskriftet Hansen, A.:
Implementering af en balanceret rapportering.
Juhl, 11. J. :
Kvantitative metoder til produktudvikling -
Klingebiel, N. : Leistungsrechnung/Performance Measurement als bedeutsamer Bestandteil des internen Rechnungswesens. Tidsskriftet Kostenrechnungspraxis, 1996, H. 2, side 77 - 84, 1996. Kristensen, Kai:
Editorial. Ledelse & Erhvervsøkonomi Kristensen, Kai;
Anne Martensen & Lars Grønholdt:
Larsen, H. T.:
Hvor blev balancen af? - om udviklingen Melander, P.: Den beslutningsorienterede erhvervsøkonomi som arbejdsfelt - fra mikroøkonomi til økonomistyring. Artikel nr. 1.1 i Virksomhedsøkonomi og beslutningstagen. Jurist- og Økonomforbundets Forlag, Mouritsen, J.:
"Activity Based Management: om Mouritsen, J., M. Andersen , C. Rohde &J. Thisted : Økonomistyringens "nyere" værktøjer - hvorledes udfordrer de "konventionel" visdom? Ledelse & Erhvervsøkonomi 2 f94, side 69 - 85, 1994. Mouritsen,
J.& P. N. Buch & H. Larsen: Om at sætte
Nielsen, Steen
(1998): Nye integrerede ledelsesinformationssystemer.
Picot, A:
Information als Wettbewerbsfaktor. Schaffer-
Picot, A.: Die Internetokonomie -
Transformation Reichwald, R.
&J. Weichselbaumer: Erfolgscontrolling Terkelsen, J.
& S. Kalmeyer: Konkurrence gennem Wildemann, H.:
Controlling von Geschåftsprozessen Zahn, E. :
Produktion als Wettbewerbsfaktor. I Cortsen, |